Traders de futures sur l'or
Journal de Trading de l'Or
L'or ne se négocie pas dans le vide — il bouge davantage en fonction de la force du dollar, des taux d'intérêt réels et des anticipations de politique de la Fed que de quoi que ce soit de spécifique au métal lui-même. Une position sur l'or qui paraît inexplicable isolément a souvent parfaitement de sens si l'on regarde ce qu'ont fait le dollar ou les taux dans cette même fenêtre, c'est pourquoi bien journaliser l'or signifie journaliser le contexte macro en plus de la position elle-même, pas seulement l'entrée et la sortie.
Les mathématiques du contrat, en dollars réels
Le GC bouge de 10$ par tick (0,10) et 100$ par point complet. Le Micro Gold (MGC) en vaut exactement un dixième — 1$ par tick, 10$ par point. Fillbook enregistre chaque exécution GC et MGC selon sa valeur de point réelle, afin que le P&L et le R-multiple reflètent le risque en dollars réellement pris, pas une estimation arrondie.
Les décisions de la Fed sont un événement récurrent de risque de gap
Les décisions de taux du FOMC et les conférences de presse du président de la Fed font régulièrement bouger l'or fortement dans la fenêtre de l'annonce, et conserver une position pendant l'une d'elles comporte un vrai risque de gap qu'une position en cours de session n'a pas. Étiqueter les positions autour des événements programmés de la Fed rend ce risque visible dans votre propre historique plutôt qu'un avertissement générique de "faire attention".
La dérive de taille se voit sur l'or comme ailleurs
Le même schéma comportemental observé sur les contrats micro d'indices boursiers apparaît sur le MGC : un faible coût par tick facilite une dérive à la hausse du nombre de contrats sur plusieurs semaines sans que le risque en dollars semble avoir augmenté. Suivre la taille par position aux côtés du R-multiple au même endroit est ce qui rend cette dérive visible avant qu'elle ne se traduise en drawdown.
Comptes prop firm et or
La valeur réelle en dollars par tick de l'or signifie que la taille de position a des conséquences immédiates sur le drawdown trailing et les limites de perte quotidienne au sein d'une évaluation ou d'un compte financé. Voir la page du journal de trading pour prop firm pour le volet règles de compte.
Questions fréquentes
10$ par tick (un mouvement de 0,10) et 100$ par point complet. Le Micro Gold (MGC) en vaut exactement un dixième : 1$ par tick, 10$ par point.
L'or ne verse aucun rendement, donc il est en concurrence directe avec les actifs porteurs d'intérêts — quand les taux réels ou les anticipations de force du dollar évoluent, l'attrait relatif de l'or évolue avec eux, c'est pourquoi les annonces de politique de la Fed le font bouger même si l'or lui-même n'est ni un instrument de taux ni une devise.
Oui — le P&L, le R-multiple et la taille de position sont tous calculés par contrat en utilisant la valeur de point réelle de chaque contrat, que les trades soient importés via CSV ou synchronisés automatiquement depuis une plateforme prise en charge.