Getreide-Futures-Trader
Getreide-Futures-Handelsjournal
Mais, Sojabohnen und Weizen bewegen sich nicht nach demselben Kalender wie ein Finanz-Futures-Kontrakt — ihre Volatilität ist saisonal und berichtsgetrieben statt makrogetrieben, und der Kalender selbst (Aussaat, Wachstumssaison, Ernte) prägt das Risiko auf eine Weise, die bei einem Gold- oder Treasury-Kontrakt nie zutrifft. Ein Journal, das jeden Futures-Kontrakt gleich behandelt, übersieht das.
Die Kontraktmathematik im gesamten Getreidekomplex
Mais (ZC) und Weizen (ZW) bewegen sich beide in Viertelcent-Ticks (0,25), im Wert von 12,50 $ pro Kontrakt bei einer Kontraktgröße von 5.000 Scheffel. Sojabohnen (ZS) haben dieselbe Tick-Struktur. Fillbook erfasst jeden Fill anhand des tatsächlichen Punktwerts jedes Kontrakts, sodass P&L und R-Multiple das tatsächliche Dollar-Risiko widerspiegeln, keine gerundete Schätzung aus einer manuellen Cent-pro-Scheffel-Umrechnung.
USDA-Berichte sind das dominante geplante Volatilitätsereignis
Der monatliche WASDE-Bericht, wöchentliche Exportverkaufsdaten (Donnerstags) und saisonale Crop-Progress-Berichte (Montags während der Wachstumssaison) bewegen den gesamten Getreidekomplex regelmäßig binnen Minuten nach Veröffentlichung — ein anderer, durch Regierungsdaten getriebener Ereigniskalender als das Fed-Entscheidungsrisiko, das Metalle, Zinsen und Aktienindex-Kontrakte dominiert.
Saisonal, nicht makrogetrieben
Wetterunsicherheit bei der Frühjahrsaussaat, Wetterrisiko während der Sommerwachstumssaison und Verkaufsdruck durch die Herbsternte erzeugen ein reales saisonales Volatilitätsmuster zusätzlich zum Berichtstag-Risiko — ein Muster ohne Entsprechung bei einem Finanz-Futures-Kontrakt, der das ganze Jahr im gleichen Rhythmus handelt.
Die Liquidität dünnt außerhalb des Frontmonats aus
Die Liquidität von Getreide-Futures konzentriert sich stärker auf den Frontmonat-Kontrakt als bei einem Finanz-Future wie ES oder GC, sodass das Rollover-Timing echte Auswirkungen auf die Ausführungsqualität hat. Zu erfassen, in welchem Kontraktmonat ein Trade tatsächlich stattfand, macht dieses Muster in den eigenen Ergebnissen sichtbar, statt es anzunehmen.
Häufig gestellte Fragen
Mais (ZC) und Weizen (ZW) bewegen sich in Viertelcent-Ticks (0,25), im Wert von 12,50 $ pro Kontrakt. Sojabohnen (ZS) nutzen dieselbe Tick-Struktur. Fillbook wendet den tatsächlichen Punktwert jedes Kontrakts automatisch an, ohne manuelle Cent-pro-Scheffel-Umrechnung.
Der monatliche WASDE-Bericht, wöchentliche Exportverkaufszahlen und saisonale Crop-Progress-Berichte liefern dem Markt zu geplanten Zeitpunkten neue Angebots-/Nachfragedaten — die Neubewertung des Marktes anhand dieser neuen Informationen erzeugt die scharfen, kurzen Bewegungen, keine zufällige Volatilität.
Ja — P&L, R-Multiple und Positionsgröße werden pro Kontrakt anhand des tatsächlichen Punktwerts jedes Kontrakts berechnet, egal ob Trades per CSV importiert oder automatisch von einer unterstützten Plattform synchronisiert werden.