Guía
Cómo dimensionar una posición de futuros según el valor de tu cuenta
Si operas con tu propio dinero, la pregunta no es qué permite una firma, sino cuánto de tu cuenta puede costar una operación. Esta guía muestra la aritmética paso a paso para que puedas comprobar cualquier cifra que te dé una herramienta.
Empieza por la parte de tu cuenta que una operación puede costar
Elige el porcentaje del valor actual de tu cuenta que puede costar una operación perdedora y multiplica. Muchos traders eligen un porcentaje pequeño de un solo dígito o menos, pero la cifra adecuada depende de tu cuenta, tu ventaja y cuánta pérdida toleras, y nada aquí es una recomendación. Ejemplo: el 1% de 20.000 dólares es un presupuesto de 200 dólares.
Calcula tu stop en dólares por contrato
Cuenta los ticks entre tu entrada y tu stop y multiplica por el valor en dólares de un tick de ese contrato. Un contrato Micro E-mini Nasdaq (MNQ) se mueve en ticks de un cuarto de punto que valen 0,50 dólares, así que un stop de 40 ticks cuesta 20 dólares por contrato. El tamaño y el valor del tick son fijos para cada contrato: confírmalos con tu bróker o la bolsa.
Divide el presupuesto entre el coste por contrato
Divide tu presupuesto en dólares entre el coste del stop por contrato y redondea hacia abajo. 200 entre 20 son 10 contratos. Si el resultado es menor que uno, la operación no cabe en tu presupuesto con ese stop. Un stop más cercano o un contrato más pequeño son la única forma de que quepa, o no operas.
Comprueba el margen y usa el número menor
Tu bróker exige margen para mantener una posición, y la cantidad varía según el bróker, el contrato y si la mantienes durante el día o de un día para otro. Consulta la cifra de tu bróker y decide qué parte de tu cuenta estás dispuesto a inmovilizar. Los contratos que puedes mantener son el menor entre lo que permite el presupuesto de riesgo y lo que permite tu límite de margen.
Por qué el valor actual de la cuenta, y qué deja fuera
Tu cuenta cambia con cada operación, depósito y retiro. Un presupuesto fijado con el saldo inicial queda demasiado grande tras una mala racha y demasiado pequeño tras una buena, así que recalcula con el valor actual. Un stop no es una garantía: el deslizamiento, los mercados rápidos, los gaps y los movimientos nocturnos pueden hacer que una operación pierda más que la distancia al stop, y las comisiones se suman. Trata el resultado como un tope para planificar, no como una predicción.
Calcúlalo con tus propias cifras
Añade una cuenta de capital propio en Fillbook para ver el tamaño según el valor de tu cuenta, con el margen que introduces.
Ver cómo funcionaPreguntas frecuentes
Es una decisión personal y esta guía no da una cifra. Depende del tamaño de tu cuenta, tu ventaja, cuántas operaciones haces y cuánta pérdida toleras. Fillbook te deja introducir tu propia cifra.
Sí. Un stop más amplio cuesta más por contrato, así que el mismo presupuesto compra menos contratos. Por eso se elige primero el stop y el tamaño sale de él.
Lo publica tu bróker y puede cambiar. Fillbook no proporciona cifras de margen: tú introduces los importes de día y de noche de tu bróker.
Operar con futuros implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos. Esta guía es educación general, no asesoramiento, y no puede tener en cuenta tu situación. Lee las divulgaciones completas.
Para el lado del límite diario del riesgo, lee la guía de límites de pérdida diaria personales.¿Operas con tu propio capital? Mira cómo funciona Fillbook con capital propio.