Treasury-Futures-Trader
Treasury-Futures-Trading-Journal
Treasury-Futures werden in Bruchteilen eines Punkts notiert — 32stel, 64stel, sogar 256stel — nicht in den Dezimal-Ticks, die jeder andere Futures-Kontrakt auf dieser Seite verwendet. Das ist kein kosmetischer Unterschied: Eine falsche Tick-Berechnung bei einem Treasury-Kontrakt verfälscht den P&L still auf eine Weise, die ein Dezimal-Tick-Kontrakt nicht zulassen würde — genau die Art von Fehler, die ein Journal erkennen soll, nicht wiederholen.
Die Bruchteil-Tick-Struktur, Kontrakt für Kontrakt
Der 30-jährige T-Bond (ZB) tickt in 1/32 Punkt (0,03125) im Wert von 31,25 $. Der 10-jährige T-Note (ZN) tickt in 1/64 (0,015625) im Wert von 15,625 $. Der 5-jährige T-Note (ZF) tickt in 1/128 (0,0078125) im Wert von 7,8125 $. Der 2-jährige T-Note (ZT) tickt noch feiner, im gleichen Wert von 7,8125 $ pro Tick bei einem größeren Punktwert von 2.000 $. Fillbook berechnet den P&L automatisch anhand des tatsächlichen Bruchteil-Tick-Werts jedes Kontrakts — keine manuelle Umrechnung von 32steln in Dezimalzahlen nötig.
Die Kurve bewegt sich gemeinsam, aber nicht identisch
ZT, ZF, ZN und ZB reagieren alle auf dasselbe Zinsumfeld, aber Kontrakte mit kürzerer Duration (ZT) bewegen sich typischerweise weniger pro Basispunkt als solche mit längerer Duration (ZB) — dieselbe Fed-Nachricht erzeugt nicht dieselbe Dollarbewegung über die gesamte Kurve. Trades pro Kontrakt statt pauschal als "Treasuries" zu erfassen macht diesen Unterschied in den eigenen Ergebnissen sichtbar.
Fed-Entscheidungen sind das dominante Volatilitätsereignis
FOMC-Zinsentscheidungen, die Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden und wichtige Inflations-/Beschäftigungsdaten bewegen regelmäßig die gesamte Treasury-Kurve innerhalb von Minuten nach Veröffentlichung. Trades rund um diese geplanten Zeitfenster zu taggen trennt "wie habe ich die Nachricht gehandelt" von "wie habe ich eine normale Session gehandelt", statt beides zu vermischen.
Prop-Firm-Konten und Treasury-Futures
Die Punktwerte von Treasury-Futures bedeuten, dass die Positionsgröße echte Konsequenzen für Trailing-Drawdown und Daily-Loss-Limits innerhalb einer Evaluation oder eines finanzierten Kontos hat, genau wie bei jedem anderen Instrument — siehe die Prop-Firm-Trading-Journal-Seite für die Kontoregel-Seite davon.
Häufig gestellte Fragen
Das ist eine Konvention aus dem Kassamarkt für Treasuries übernommen, der Anleihepreise seit langem in Bruchteilen eines Punkts statt in Dezimalzahlen notiert. Jeder von Fillbook unterstützte Treasury-Kontrakt (ZB, ZN, ZF, ZT) hat seine eigene Bruchteilgröße und seinen tatsächlichen Dollar-Tick-Wert, automatisch berechnet ohne manuelle Umrechnung.
ZB (30 Jahre): 31,25 $ pro 1/32-Tick. ZN (10 Jahre): 15,625 $ pro 1/64-Tick. ZF (5 Jahre): 7,8125 $ pro 1/128-Tick. ZT (2 Jahre): 7,8125 $ pro Tick bei einem Punktwert von 2.000 $.
Ja — P&L, R-Multiple und Positionsgröße werden pro Kontrakt anhand des tatsächlichen Bruchteil-Tick-Werts jedes Treasury-Kontrakts berechnet, egal ob Trades per CSV importiert oder automatisch von einer unterstützten Plattform synchronisiert werden.