Futures
Futures-Positionsgrößenbestimmung erklärt
Die richtige Kontraktanzahl ist kein Raten — sie ergibt sich aus dem Betrag, den du zu riskieren bereit bist, wie viele Ticks entfernt dein Stop liegt, und was ein Tick dieses Instruments wert ist.
Die Formel
Kontrakte = Risikobudget ÷ (Stop-Abstand in Ticks × Tick-Wert)
Der Tick-Wert wird von der Börse pro Kontrakt festgelegt — er gibt an, wie viele Dollar eine minimale Preisbewegung für einen Kontrakt wert ist. Teilst du dein gesamtes Risikobudget durch das, was dein Stop pro Kontrakt tatsächlich kostet, erfährst du, wie viele Kontrakte du nehmen kannst, ohne mehr als beabsichtigt zu riskieren.
Durchgerechnetes Beispiel
Du bist bereit, 300$ auf einen Trade zu riskieren. Du handelst ES (Tick-Wert 12,50$ pro Tick) mit einem 8 Ticks entfernten Stop. Risiko pro Kontrakt = 8 × 12,50$ = 100$. Kontrakte = 300$ ÷ 100$ = 3 Kontrakte. Handelst du stattdessen MES (Tick-Wert 1,25$) mit demselben 8-Tick-Stop, beträgt das Risiko pro Kontrakt 10$, sodass dasselbe 300$-Budget 30 Kontrakte erlaubt.
Warum das bei Futures wichtiger ist als bei Aktien
Bei Aktien skaliert die Stückzahl stufenlos mit dem Preis. Bei Futures ist der Tick-Wert fest und unabhängig vom Preisniveau des Kontrakts, und springt diskret zwischen einem Vollkontrakt und seinem Micro (oft 10-fach) statt kontinuierlich zu skalieren — die Bemessung anhand des falschen Tick-Werts, oder anhand des Tick-Werts eines Vollkontrakts, während tatsächlich der Micro gehandelt wird, ist ein häufiger und kostspieliger Fehler.
Verfolge die Positionsgröße automatisch gegen dein reales Risiko
Fillbook markiert eine überdimensionierte Position im Verhältnis zum Kontraktlimit deines Kontos oder deinem eigenen Risikobudget — bevor sie zum Problem wird.
Kostenlos starten →Häufig gestellte Fragen
Jeder Futures-Kontrakt hat eine börsenseitig festgelegte Tick-Größe und einen Punktwert, die zusammen den Tick-Wert bestimmen (Tick-Größe × Punktwert). Der Futures-P&L-Rechner listet diese für 20+ gängige Kontrakte einschließlich ihrer Micro-Versionen auf.
Die Bemessung anhand eines festen Dollar-Risikobudgets pro Trade (statt einer festen Kontraktanzahl) hält das Risiko konstant, auch wenn dein Stop-Abstand von Setup zu Setup variiert — ein engerer Stop erlaubt mehr Kontrakte beim gleichen Dollar-Risiko, ein weiterer Stop weniger.
Ja — bei Prop-Firm-Konten mit festgelegten Kontraktlimits markiert Fillbook eine überdimensionierte Position im Verhältnis zum Limit, bevor sie zum Problem wird; siehe die Seite zum Prop-Firm-Trading-Journal für den vollständigen Funktionsumfang der Kontoregeln.
Sieh, wie sich Positionsgrößenbestimmung in den Rest des futures-spezifischen Journalings einfügt auf Futures-Trading-Journal — Fillbook.Berechne die P&L-Seite mit dem Futures-P&L-Rechner — Fillbook.