Trading-Analysen
Trading-Expectancy erklärt
Eine Strategie kann meistens gewinnen und trotzdem Geld verlieren, oder in weniger als der Hälfte der Fälle gewinnen und hochprofitabel sein. Expectancy ist die Kennzahl, die dir tatsächlich sagt, welche der beiden du fährst.
Die Formel
Expectancy = (Win Rate × durchschnittlicher Gewinn) − (Loss Rate × durchschnittlicher Verlust)
Das ist genau die Berechnung, die Fillbook auf deine erfasste Trade-Historie anwendet: Win Rate und Loss Rate sind die Anteile der Trades, die Gewinner bzw. Verlierer waren, und durchschnittlicher Gewinn/Verlust ist die durchschnittliche Dollargröße jedes davon. Das Ergebnis ist der durchschnittliche Betrag, den du pro Trade erwarten kannst zu gewinnen oder zu verlieren, ausgehend davon, wie du tatsächlich gehandelt hast.
Warum die Win Rate allein irreführend ist
Eine Strategie, die in 70 % der Fälle mit kleinen Gewinnen und gelegentlichen großen Verlusten gewinnt, kann eine negative Expectancy haben -- die Verluste sind, obwohl selten, groß genug, um die häufigen kleinen Gewinne zu überwiegen. Eine Strategie, die in 35 % der Fälle mit großen Gewinnern und kleinen, disziplinierten Verlusten gewinnt, kann eine stark positive Expectancy haben. Die Win Rate sagt dir, wie oft; die Expectancy sagt dir, ob es sich lohnt.
Durchgerechnetes Beispiel
Angenommen, du gewinnst 40 % der Trades, dein durchschnittlicher Gewinn beträgt 600 $ und dein durchschnittlicher Verlust 250 $. Expectancy = (0,40 × 600) − (0,60 × 250) = 240 − 150 = 90 $ pro Trade. Über 100 Trades ergibt das ein erwartetes Ergebnis von 9.000 $ -- obwohl du häufiger verlierst als gewinnst.
Was deine Expectancy beeinflusst
Zwei Hebel: die Win Rate und das Verhältnis zwischen deinem durchschnittlichen Gewinn und Verlust. Die Verbesserung eines der beiden erhöht die Expectancy -- eine häufige Falle ist der Versuch, die Win Rate zu steigern, indem Gewinne zu früh mitgenommen werden, was den durchschnittlichen Gewinn schneller schrumpfen lassen kann, als die Win Rate steigt, und die Expectancy dadurch verschlechtert statt verbessert.
Sieh deine echte Expectancy, nicht nur deine Win Rate
Fillbook berechnet Expectancy, Profit Factor und R-Multiple automatisch aus deiner tatsächlichen Trade-Historie -- aufgeschlüsselt nach Setup und Symbol.
Kostenlos starten →Häufig gestellte Fragen
Jede positive Expectancy bedeutet, dass die Strategie im Durchschnitt pro Trade Geld verdient, unabhängig davon, wie viele Trades du tatsächlich platzieren kannst. Der Vergleich der Expectancy zwischen Strategien ist wichtiger als das Erreichen einer bestimmten Zahl -- eine Strategie mit niedrigerer Expectancy pro Trade, aber deutlich mehr Handelsgelegenheiten, kann eine mit höherer Expectancy und seltenen Setups übertreffen.
Der Profit Factor ist Bruttogewinn geteilt durch Bruttoverlust -- ein Verhältnis ohne Einheit. Expectancy ist ein Dollar- (oder R-Multiple-) Betrag pro Trade. Beide bewegen sich meist gemeinsam, aber Expectancy beantwortet die Frage "wie viel verdiene ich im Schnitt pro Trade", was der Profit Factor allein nicht sagt.
Ja -- die Expectancy wird automatisch aus deiner vollständigen erfassten Trade-Historie berechnet, zusammen mit Win Rate, Profit Factor und R-Multiple, aufgeschlüsselt nach Symbol und Setup.
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