Futures
Le dimensionnement de position futures, expliqué
Le bon nombre de contrats n'est pas une estimation au hasard — c'est une fonction de ce que vous êtes prêt à risquer, de la distance de votre stop en ticks, et de la valeur de ce tick sur cet instrument.
La formule
Contrats = budget de risque ÷ (distance du stop en ticks × valeur du tick)
La valeur du tick est fixée par contrat par le marché — c'est le nombre de dollars que vaut un mouvement de prix minimal, pour un contrat. Diviser votre budget de risque total par ce que votre stop coûte réellement par contrat vous indique combien de contrats vous pouvez prendre sans risquer plus que prévu.
Exemple chiffré
Vous êtes prêt à risquer 300 $ sur un trade. Vous tradez l'ES (valeur de tick 12,50 $ par tick) avec un stop à 8 ticks de distance. Risque par contrat = 8 × 12,50 $ = 100 $. Contrats = 300 $ ÷ 100 $ = 3 contrats. En tradant le MES à la place (valeur de tick 1,25 $) avec le même stop de 8 ticks, le risque par contrat est de 10 $, donc le même budget de 300 $ permet 30 contrats.
Pourquoi cela compte plus en futures qu'en actions
En actions, la taille de position évolue en douceur avec le prix. En futures, la valeur du tick est fixe et sans rapport avec le niveau de prix du contrat, et bascule de façon discrète entre un contrat pleine taille et son micro (souvent un facteur 10) plutôt que d'évoluer en continu — dimensionner avec la mauvaise valeur de tick, ou avec la valeur de tick du contrat pleine taille alors qu'on trade en réalité le micro, est une erreur courante et coûteuse.
Suivez la taille de position par rapport à votre risque réel, automatiquement
Fillbook signale une position surdimensionnée par rapport à la limite de contrats de votre compte ou à votre propre budget de risque — avant que cela ne devienne un problème.
Commencer gratuitement →Questions fréquentes
Chaque contrat futures a une taille de tick et une valeur de point spécifiées par le marché qui déterminent ensemble la valeur du tick (taille de tick × valeur de point). Le calculateur de P&L futures les liste pour plus de 20 contrats courants, y compris leurs versions micro.
Dimensionner à partir d'un budget de risque fixe en dollars par trade (plutôt qu'un nombre fixe de contrats) garde le risque constant même si la distance de votre stop varie d'un setup à l'autre — un stop plus serré permet plus de contrats pour le même risque en dollars, un stop plus large en permet moins.
Oui — pour les comptes prop firm avec des limites de contrats définies, Fillbook signale une position surdimensionnée par rapport à la limite avant que cela ne devienne un problème ; consultez la page journal de trading prop firm pour l'ensemble complet des fonctionnalités liées aux règles de compte.
Voyez comment le dimensionnement de position s'intègre dans le reste de la journalisation spécifique aux futures sur Journal de Trading Futures — Fillbook.Calculez le côté P&L avec le Calculateur de P&L Futures — Fillbook.