Analytique de trading
L'espérance en trading, expliquée
Une stratégie peut gagner la plupart du temps et quand même perdre de l'argent, ou gagner moins d'une fois sur deux et être très rentable. L'espérance est le chiffre qui vous dit vraiment laquelle des deux vous pratiquez.
La formule
Espérance = (win rate × gain moyen) − (loss rate × perte moyenne)
C'est exactement le calcul que Fillbook applique à votre historique de trades enregistré : le win rate et le loss rate sont la part de trades gagnants et perdants, et le gain/perte moyen sont leur taille moyenne en dollars. Le résultat est le montant moyen que vous pouvez espérer gagner ou perdre par trade, compte tenu de la façon dont vous avez réellement tradé.
Pourquoi le win rate seul peut induire en erreur
Une stratégie qui gagne 70 % du temps avec de petits gains et des pertes occasionnelles importantes peut avoir une espérance négative — les pertes, bien que rares, sont assez grandes pour l'emporter sur les gains fréquents et modestes. Une stratégie qui gagne 35 % du temps avec de gros gains et des pertes petites et disciplinées peut avoir une espérance fortement positive. Le win rate vous dit à quelle fréquence ; l'espérance vous dit si cela en vaut la peine.
Exemple chiffré
Disons que vous gagnez 40 % des trades, votre gain moyen est de 600 $ et votre perte moyenne est de 250 $. Espérance = (0,40 × 600) − (0,60 × 250) = 240 − 150 = 90 $ par trade. Sur 100 trades, cela représente un résultat attendu de 9 000 $ — même si vous perdez plus souvent que vous ne gagnez.
Ce qui fait bouger votre espérance
Deux leviers : le win rate et le rapport entre votre gain moyen et votre perte moyenne. Améliorer l'un ou l'autre fait bouger l'espérance — un piège courant est d'essayer d'augmenter le win rate en coupant les gagnants trop tôt, ce qui peut réduire votre gain moyen plus vite que cela n'augmente votre win rate, aggravant l'espérance au lieu de l'améliorer.
Voyez votre vraie espérance, pas seulement votre win rate
Fillbook calcule automatiquement l'espérance, le profit factor et le R-multiple à partir de votre historique de trades réel — ventilé par setup et symbole.
Commencer gratuitement →Questions fréquentes
Toute espérance positive signifie que la stratégie gagne de l'argent en moyenne par trade, avant même de considérer combien de trades vous pouvez réellement effectuer. Comparer l'espérance entre stratégies compte plus qu'atteindre un chiffre précis — une stratégie avec une espérance par trade plus faible mais bien plus d'opportunités de trading peut surperformer une stratégie avec une espérance plus élevée mais des setups rares.
Le profit factor est le profit brut divisé par la perte brute — un ratio sans unité. L'espérance est un montant en dollars (ou en R-multiple) par trade. Ils évoluent généralement ensemble, mais l'espérance répond à "combien je gagne en moyenne par trade", ce que le profit factor seul ne dit pas.
Oui — l'espérance est calculée automatiquement à partir de tout votre historique de trades enregistré, aux côtés du win rate, du profit factor et du R-multiple, ventilée par symbole et setup.
Voyez l'espérance aux côtés de vos autres chiffres clés sur Analytique de Performance de Trading — Fillbook.Notez des trades individuels par rapport au risque planifié avec le Calculateur de R-Multiple — Fillbook.