Futuros
Dimensionamento de posição em futuros, explicado
O número certo de contratos não é um palpite — é uma função de quanto está disposto a arriscar, de quantos ticks de distância está o seu stop, e do valor do tick desse instrumento.
A fórmula
Contratos = orçamento de risco ÷ (distância do stop em ticks × valor do tick)
O valor do tick é fixado por contrato pela bolsa — é quantos dólares vale um movimento mínimo de preço, para um contrato. Dividir o seu orçamento de risco total pelo que o seu stop realmente custa por contrato indica-lhe quantos contratos pode assumir sem arriscar mais do que pretendia.
Exemplo resolvido
Está disposto a arriscar $300 num trade. Está a negociar ES (valor de tick $12,50 por tick) com um stop a 8 ticks de distância. Risco por contrato = 8 × $12,50 = $100. Contratos = $300 ÷ $100 = 3 contratos. Negociando MES em vez disso (valor de tick $1,25) com o mesmo stop de 8 ticks, o risco por contrato é $10, pelo que o mesmo orçamento de $300 permite 30 contratos.
Porque é que isto importa mais em futuros do que em ações
Em ações, o tamanho de posição em ações escala de forma suave com o preço. Em futuros, o valor do tick é fixo e não está relacionado com o nível de preço do contrato, e salta de forma discreta entre um contrato de tamanho normal e o seu micro (frequentemente com uma diferença de 10x) em vez de escalar de forma contínua — dimensionar com o valor de tick errado, ou com o valor de tick do contrato normal quando na verdade está a negociar o micro, é um erro comum e dispendioso.
Acompanhe o tamanho de posição face ao seu risco real, automaticamente
O Fillbook assinala uma posição sobredimensionada em relação ao limite de contratos da sua conta ou ao seu próprio orçamento de risco — antes de se tornar um problema.
Comece grátis →Perguntas frequentes
Cada contrato de futuros tem um tamanho de tick e um valor por ponto especificados pela bolsa que, juntos, determinam o valor do tick (tamanho do tick × valor do ponto). A calculadora de P&L de futuros lista estes valores para mais de 20 contratos comuns, incluindo as suas versões micro.
Dimensionar a partir de um orçamento fixo de risco em dólares por trade (em vez de um número fixo de contratos) mantém o risco consistente mesmo quando a distância do stop varia de setup para setup — um stop mais apertado permite mais contratos para o mesmo risco em dólares, um stop mais largo permite menos.
Sim — para contas de prop-firm com limites de contratos definidos, o Fillbook assinala uma posição sobredimensionada em relação ao limite antes de se tornar um problema; veja a página de diário de trading para prop-firm para o conjunto completo de funcionalidades de regras de conta.
Veja como o dimensionamento de posição se encaixa no resto do diário específico para futuros em Diário de Trading de Futuros — Fillbook.Calcule o lado do P&L com a Calculadora de P&L de Futuros — Fillbook.