Ir para o conteúdo

Guia

Regras de Drawdown das Prop Firms, Explicadas

"Drawdown" é a regra que termina mais avaliações financiadas do que qualquer outra, e é também a que os traders mais frequentemente interpretam mal -- porque as prop firms não a calculam todas da mesma forma. Eis o que cada tipo realmente significa para a sua conta.

As três estruturas

A regra de drawdown máximo de uma prop firm define um valor em dólares abaixo do qual o capital da sua conta nunca pode cair. Onde esse piso se situa, e se se move, depende de qual das três estruturas a sua firma utiliza:

  • Drawdown fixo — o piso é definido uma vez, no tamanho inicial da conta menos o drawdown máximo, e nunca se move independentemente do desempenho posterior da conta.
  • Drawdown trailing intradiário — o piso sobe juntamente com o seu capital intradiário mais alto, incluindo lucro aberto em posições que ainda mantém, não apenas o P&L fechado.
  • Drawdown trailing de fim de dia (EOD) — o piso sobe apenas com o seu saldo de fecho de fim de dia mais alto; as oscilações intradiárias numa posição aberta não o movem até o dia fechar.

O mesmo tamanho de conta e o mesmo valor de drawdown em dólares produzem três margens reais diferentes consoante qual destas três estruturas a sua firma realmente utiliza. Confirme qual se aplica à sua conta antes de assumir.

O máximo histórico (high-water mark)

Em qualquer uma das estruturas trailing, o piso é medido face ao máximo histórico da sua conta -- o nível de capital mais alto já atingido, não onde se encontra neste momento. Se a sua conta já devolveu lucro desde o seu pico, o piso já subiu para refletir esse pico e não volta a descer. Esta é a fonte mais comum de "pensei que tinha mais margem do que realmente tinha" -- os traders comparam o capital atual com o valor em dólares do drawdown, em vez de o comparar com o piso que o máximo histórico já fixou.

Bloqueios de trail (trail locks)

Algumas firmas limitam até onde um piso trailing pode subir -- assim que atinge um determinado nível (normalmente o saldo inicial original da conta), congela permanentemente aí, mesmo que o capital continue a subir. Este é um pormenor importante: uma conta trailing sem bloqueio e uma com bloqueio podem mostrar margens idênticas durante meses, e depois divergir drasticamente no momento em que o piso da conta bloqueada deixa de subir enquanto a não bloqueada continua a subir em trailing.

Veja exatamente onde está o seu piso neste momento

Introduza as regras reais da sua conta -- fixo, trailing intradiário ou trailing EOD -- e obtenha o seu piso e margem reais instantaneamente. Gratuito, sem registo.

Abrir a Calculadora de Drawdown

Perguntas frequentes

O drawdown trailing intradiário e o de fim de dia são as estruturas mais comuns nos programas de futuros financiados atuais, sendo o drawdown fixo simples menos comum do que costumava ser. As firmas alteram as suas regras ao longo do tempo, por isso confirme sempre junto do acordo da sua própria conta em vez de assumir um tipo com base no que é típico.

Sem bloqueio, um piso trailing continua a subir indefinidamente à medida que atinge novos máximos, o que é direto. Com bloqueio, o piso deixa de subir assim que atinge um nível específico (frequentemente o saldo inicial original) e fica lá permanentemente, mesmo que o seu capital continue a subir. Duas contas com o mesmo tamanho inicial e o mesmo valor de drawdown em dólares podem acabar com margens reais muito diferentes assim que uma atinge o seu bloqueio e a outra continua em trailing.

Normalmente não da forma que as pessoas esperam. Muitas firmas transportam a regra de drawdown (nalguma forma) da avaliação para a conta financiada, por vezes com números diferentes. Se reinicia, aperta, alivia ou permanece fixo é totalmente específico de cada firma -- leia o acordo da fase financiada separadamente, em vez de assumir que corresponde à sua avaliação.

A negociação de futuros envolve risco substancial e não é adequada para todos os investidores. Este guia é educativo, não é aconselhamento específico de uma firma -- confirme as regras exatas da sua conta junto do seu próprio acordo. Divulgações de risco completas.

Quer o seu piso de drawdown monitorizado em tempo real face ao seu histórico real de trades, em vez de o recalcular à mão? Veja como o Fillbook faz isso.Também precisa do limite de perda de hoje? Calculadora de Limite de Perda Diária.