Análise de trading
Expectância de trading, explicada
Uma estratégia pode ganhar na maior parte das vezes e ainda assim perder dinheiro, ou ganhar menos de metade das vezes e ser altamente lucrativa. A expectância é o número que realmente lhe diz qual das duas está a seguir.
A fórmula
Expectância = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de perda × perda média)
Este é exatamente o cálculo que o Fillbook executa sobre o seu histórico de trades registado: a taxa de acerto e a taxa de perda são a quota de trades que foram ganhos e perdas, e o ganho/perda médio é o valor médio em dólares de cada um. O resultado é o valor médio que pode esperar ganhar ou perder por trade, dado como realmente negociou.
Por que motivo a taxa de acerto sozinha é enganadora
Uma estratégia que ganha 70% das vezes, com ganhos pequenos e perdas grandes ocasionais, pode ter expectância negativa — as perdas, embora raras, são grandes o suficiente para superar os ganhos pequenos e frequentes. Uma estratégia que ganha 35% das vezes, com ganhos grandes e perdas pequenas e disciplinadas, pode ter expectância fortemente positiva. A taxa de acerto diz-lhe a frequência; a expectância diz-lhe se vale a pena.
Exemplo prático
Suponha que ganha 40% dos trades, o seu ganho médio é $600 e a sua perda média é $250. Expectância = (0,40 × 600) − (0,60 × 250) = 240 − 150 = $90 por trade. Ao longo de 100 trades, isso é um resultado esperado de $9000 — mesmo perdendo mais vezes do que ganha.
O que move a sua expectância
Duas alavancas: a taxa de acerto e a proporção entre o seu ganho médio e a sua perda média. Melhorar qualquer uma das duas move a expectância -- uma armadilha comum é tentar aumentar a taxa de acerto cortando os ganhos cedo demais, o que pode reduzir o ganho médio mais depressa do que aumenta a taxa de acerto, piorando a expectância em vez de a melhorar.
Veja a sua expectância real, não só a sua taxa de acerto
O Fillbook calcula automaticamente a expectância, o fator de lucro e o múltiplo R a partir do seu histórico real de trades — discriminados por setup e símbolo.
Começar grátis →Perguntas frequentes
Qualquer expectância positiva significa que a estratégia ganha dinheiro, em média, por trade, antes de considerar quantos trades consegue realmente fazer. Comparar a expectância entre estratégias importa mais do que atingir um número específico -- uma estratégia com expectância por trade mais baixa, mas muito mais oportunidades de negociação, pode superar uma com expectância mais alta e setups raros.
O fator de lucro é o lucro bruto dividido pela perda bruta -- um rácio sem unidade. A expectância é um valor em dólares (ou em múltiplo R) por trade. Normalmente movem-se em conjunto, mas a expectância responde a "quanto ganho, em média, por trade", algo que o fator de lucro sozinho não diz.
Sim — a expectância é calculada automaticamente a partir do seu histórico completo de trades registado, junto com a taxa de acerto, o fator de lucro e o múltiplo R, discriminados por símbolo e setup.
Veja a expectância junto com os seus outros números essenciais em Análise de Performance de Trading — Fillbook.Avalie trades individuais face ao risco planeado com a Calculadora de R-Multiple — Fillbook.